Posted in Analisi Tecnica, SPMIB on Giu 12th, 2007
Cosa è successo nelle ultime sedute di borsa?
Da alcune sedute la borsa scende. Non è un ribasso forte sull’indice azionario italiano ma comunque si sono persi circa 2000 punti sull’indice azionario SP MIB. Oggi 12 giugno 2007 l’indice azionario SP MIB ha chiuso perdendo lo 0,46%. In questo periodo anche altre borse hanno ripiegato, il DAX è sceso da 8000 a 7500 circa perdendo oltre 500 punti e anche il Dow Jones ha perso dai massimi qualche centinaia di punti di indice in pochi giorni.
Probabilmente chi ha seguito il detto “sell in may and go away” non si è trovato male quest’anno, almeno fino ad ora.
Cosa fare, è un’opportunità per comprare o per vendere ora?
Dare una risposta in merito non sarebbe corretto. Analizzando tuttavia il grafico con l’analisi tecnica si può vedere un ipervenduto di breve periodo e una formazione di doppio minimo che potrebbe lasciare intendere l’operatività classica di qualcuno come un’opportunità di acquisto a 41550 osservando i soliti stoploss crescenti.
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BOT A 3 MESI SOPRA 4%, ANNUALI AL 4,342%, TOP DAL 2001
I rendimenti dei Bot a 3 mesi oggi sono stati assegnati in asta dal Tesoro al tasso del 4,077% - in rialzo dello 0,099 dall’ultimo collocamento.
Il rendimento dei BOT è ai massimi da luglio 2001 ovvero da circa 6 anni.
Ovviamente sono in rialzo anche i tassi sul BOT a 12 mesi assegnato al
4,342%, in rialzo dello 0,165 rispetto alla precedente asta.
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Guida all’elenco di alcune obbligazioni convertibili, codice isin e codice alfanumerico dell’obbligazione convertibile.
Alitalia - 10 Cv 7,5% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Alitalia: IT0003331888 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Alitalia: AZA10.
Azimut 09 Cv 3,15% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Azimut: IT0003646269 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Azimut: AZM09 - Segmento: Blue Chip.
Banca Intermobiliare - 15 Cv 1,5% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Banca Intermobiliare: IT0003853014 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Banca Intermobiliare: BIM15 - Segmento: Blue Chip.
Banca Ifis 04-09 Cv - Codice Isin Obbligazione Convertibile Banca Ifis: IT0003664122 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Banca Ifis: IF09 - Segmento: Star.
Banca Carige - 13Cv 1,5% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Banca Carige: IT0003563035 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Banca Carige: CRGCV - Segmento: Blue Chip.
Banca Popolare Italiana 10Cv4,75% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Banca Popolare Italiana: IT0001444360 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Banca Popolare Italiana: BPI10 - Segmento: Blue Chip.
Beni Stabili 2011 Cv2,5% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Beni Stabili: IT0004115918 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Beni Stabili: BNSCV - Segmento: Blue Chip.
Bper Banca Popolare Emilia Romagna - 12 Cv Sub 3,7% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Bper Banca Popolare Emilia Romagna: IT0004105430 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Bper Banca Popolare Emilia Romagna: BPE12 - Segmento: Expandi (Classe 2).
Bper Banca Popolare Emilia Romagna - 03/08 Cv Sub 4% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Bper Banca Popolare Emilia Romagna: IT0003498448 - Codice Obbligazione Convertibile Alfanumerico Bper Banca Popolare Emilia Romagna: BPE08 - Segmento: Expandi (Classe 2).
Comune Mi - Aem 09 Cv - Codice Obbligazione Convertibile Isin Comune di Milano Aem: IT0003764765 - Codice Obbligazione Convertibile Alfanumerico Comune di Milano Aem: AEMCV - Segmento: Blue Chip.
Sias - 17 Cv 2,625% - Codice Obbligazione Convertibile Isin Sias: IT0003872394 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Sias: SIS17 - Segmento: Blue Chip.
Snia 3% Cv 2010 - Codice Isin Obbligazione Convertibile Snia: IT0003873467 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Snia: SN10 - Segmento: Standard (Classe 1).
Telecom Italia - 10 Cv1,5% - Codice Isin Obbligazione Convertibile Telecom Italia: IT0003187215 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Telecom Italia: TICV10 - Segmento: Blue Chip.
Vittoria - 16 Cv Fix/F - Codice Isin Obbligazione Convertibile Vittoria: IT0003184758 - Codice Alfanumerico Obbligazione Convertibile Vittoria: VASCV - Segmento: Star.
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Oggi poco prima delle ore 10.00 il titolo azionario Banca Italease è stato sospeso al ribasso toccando un minimo a 19,19.
Banca Italease è arrivata pochi mesi fa a quotare oltre 58 e solo giovedì 7 giugno valeva più del doppio del minimo che ha segnato oggi - 11 luglio 2007 - ovvero oltre 40.
Venerdì 8 giugno le azioni della banca avevano erano crollate a causa di aggiornamenti sulla situazione relativa al rischio derivati con l’esposizione della Banca in termini di strumenti derivati pari a circa 600 milioni di euro contro i 225 milioni del 2006.
Mediobanca e Goldman Sachs sarebbero disponibile per un’assistenza nella ristrutturazione del portafoglio derivati e per un’eventuale entrata nel capitale di Banca Italease.
L’agenzia Fitch ha deciso di abbassare il rating dell’istituto e molte banche d’affari hanno ridotto la raccomandazione di investimento sul titolo Banca Italease a underperform.
Fitch taglia il rating da “A+” a “BBB+” con outlook rating watch negativo anche a breve termine.
Molti analisti segnalano di porre molta cautela per quanto riguarda l’acquisto di Banca Italease a causa della potenziale svalutazione dell’esposizione ai derivati.
Il titolo Banca Italease scambia volumi molto consistenti e nelle ultime sedute è stato spesso oggetto di sospensione al ribasso.
Attualmente il titolo viene malvisto da molti analisti e banche d’affari e quasi tutte le notizie che si possono leggere sono particolarmente negative.
Nonostante lo scenario negativo e i forti rischi e volatilità dell’azione non è da escludere una soluzione particolarmente positiva che potrebbe riservare gradevoli sorprese ai possessori delle azioni Banca Italease rispetto ai minimi toccati in mattinata.
E’ interessante vedere (vedere e non toccare!) gli sviluppi nelle prossime ore e nelle prossime sedute di questo movimentato titolo che ha caratterizzato l’interesse e l’attenzione di molti investitori e commenti piuttosto facili da fare. Potrebbe essere imbarazzante per qualche analista vedere a breve il titolo guadagnare molti euro a fronte di una recente raccomandazione opposta all’acquisto ed estremamente negativa.
Si ricorda sempre che l’investimento in azioni è rischioso e che non si invita ad operare in azioni così come in altri strumenti finanziari.
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Al fine di allinearsi agli orari di negoziazione dei principali mercati europei, come previsto dall’European Market Model, la Borsa Italiana dal giorno 20 marzo 2006 ha modificato l’orario di negoziazione di alcuni strumenti finanziari e ha adottato nuovi orari di negoziazione. Gli orari di negoziazione possono subire variazioni in futuro: ogni variazione viene comunque tempestivamente segnalata da borsa italiana.
Segmenti blue chips dei Mercati MTA e MTAX
08.00 - 09.00 (9.00.00-9.00.59) asta di apertura, fase di pre-asta;
09.01 - 09.03 asta di apertura, fase di validazione
09.03 - 09.05 asta di apertura, fase di apertura;
09.05 - 17.25 negoziazione continua;
17.25 - 17.30 (17.30.00-17.30.59) asta di chiusura, fase di pre-asta;
17.31 - 17.35 asta di chiusura, fasi di validazione e di chiusura.
Segmenti STAR dei Mercati MTA e MTAX
08.00 - 09.00 (9.00.00-9.00.59) asta di apertura, fase di pre-asta;
09.01 - 09.03 asta di apertura, fase di validazione
09.03 - 09.05 asta di apertura, fase di apertura;
09.05 - 17.25 negoziazione continua;
17.25 - 17.30 (17.30.00-17.30.59) asta di chiusura, fase di pre-asta;
17.31 - 17.35 asta di chiusura, fasi di validazione e di chiusura.
Nota: Le fasi di preasta possono terminare in un momento qualsiasi all’interno dell’ultimo minuto delle fasi stesse.
Segmenti Standard dei Mercati MTA e MTAX classe 1
08.00 - 10.55 (10.55.00-10.55.59) asta di apertura, fase di pre-asta;
10.56 - 10.58 asta di apertura, fase di validazione
10.58 - 11.00 asta di apertura, fase di apertura;
11.00 - 16.25 negoziazione continua;
16.25 - 16.30 (16.30.00-16.30.59) asta di chiusura, fase di pre-asta;
16.31 - 17.35 asta di chiusura, fasi di validazione e di chiusura.
Segmenti Standard dei Mercati MTA e MTAX classe 2
08.00 - 10.55 (10.55.00-10.55.59) asta di apertura, fase di pre-asta;
10.56 - 10.58 asta di apertura, fase di validazione
10.58 - 11.00 asta di apertura, fase di apertura;
11.00 - 16.30 (16.30.00-16.30.59) asta di chiusura, fase di pre-asta;
16.31 - 16.35 asta di chiusura, fasi di validazione e di chiusura.
Nota: Le fasi di preasta possono terminare in un momento qualsiasi all’interno dell’ultimo minuto delle fasi stesse.
Segmento MTF classe 1 - Quote o Azioni OICR -
Le negoziazioni delle quote ed azioni di OICR indicizzati
9.05 - 17.25 negoziazione continua
Segmento MTF classe 2 -quote di Fondi Chiusi - classe 3 - Investment Companies -
08.00 - 10.55 (10.55.00-10.55.59) asta di apertura, fase di pre-asta;
10.56 - 10.58 asta di apertura, fase di validazione
10.58 - 11.00 asta di apertura, fase di apertura;
11.00 - 16.30 (16.30.00-16.30.59) asta di chiusura, fase di pre-asta;
16.31 - 16.35 asta di chiusura, fasi di validazione e di chiusura.
Nota: Le fasi di preasta possono terminare in un momento qualsiasi all’interno dell’ultimo minuto delle fasi stesse.
Mercato Expandi classe 1
08.00 - 10.55 (10.55.00-10.55.59) asta di apertura, fase di pre-asta;
10.56 - 10.58 asta di apertura, fase di validazione
10.58 - 11.00 asta di apertura, fase di apertura;
11.00 - 16.30 (16.30.00-16.30.59) asta di chiusura, fase di pre-asta;
16.31 - 16.35 asta di chiusura, fasi di validazione e di chiusura.
Segmento Expandi classe 2
08.00 - 10.55 (10.55.00-10.55.59) asta di apertura, fase di pre-asta;
10.56 - 10.58 asta di apertura, fase di validazione
10.58 - 11.00 asta di apertura, fase di apertura;
11.00 - 16.30 (16.30.00-16.30.59) asta di chiusura, fase di pre-asta;
16.31 - 16.35 asta di chiusura, fasi di validazione e di chiusura.
Nota: Le fasi di preasta possono terminare in un momento qualsiasi all’interno dell’ultimo minuto delle fasi stesse.
Mercato Sedex - covered warrant e certificates - negoziazione continua
08.00 - 09.00 (9.00.00-9.00.59) asta di apertura, fase di pre-asta;
09.05 - 17.25 negoziazione continua Futures su azioni. Sono negoziabili contratti trimestrali (marzo, giugno, settembre, dicembre) e mensili con quotazione delle quattro scadenze trimestrali più vicine e delle due scadenze mensili più vicine. Il giorno di scadenza corrisponde al terzo venerdì del mese di scadenza alle ore 9.05 (o il primo giorno precedente di borsa aperta nel caso che il giorno di scadenza sia di borsa chiusa).
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E’ il momento di comprare BTP dopo il forte ribasso delle ultime sedute? Il ribasso del BTP è finito? Le vendite si sono esaurite? La risposta non è semplice e non si può dare. Certamente il BTP ha perso molto nelle ultime sedute e i rendimenti dei BTP sono saliti a livelli più appetibili rispetto […]
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Posted in Bund Futures on Giu 8th, 2007
Come era prevedibile il future BUND scadenza settembre si è fermato poco sopra 110, esattamente a 110,27 ponendo fine ad una esagerazione di ribasso senza alcuna reazione.
Il BUND successivamente al minimo avuto in mattinata è riuscito a recuperare anche oltre la mezza figura portandosi vicino a quota 111.
La figura grafica potrebbe essere un martello o comunque una figura di inversione. Si ricorda che una figura grafica pur essendo tecnicamente forte e precisa necessita sempre di segnali di conferma nelle sedute successive per avallare un segnale di inversione di tendenza del BUND.
L’andamento delle ultime sedute suggerisce di operare - come SEMPRE - con cautela e competenza essendo un mercato particolarmente professionale e quindi pericoloso per gli investitori meno evoluti e preparati.
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Posted in Senza categoria on Giu 8th, 2007
Il Dax da quota 8000 (e poco più) ha perso in una manciata di sedute oltre 500 punti fermandosi venerdì 8 giugno 2007 a quota 7499,43. Per essere più precisi il movimento l’ha fatto nell’ottava corrente, da lunedì 4 a venerdì 8 giugno.
Graficamente dopo il massimo di lunedì con chiusura inferiore rispetto al venerdì precedente, si sono avute tutte le altre giornate con apertura, massimo, minimo e chiusura sempre inferiore rispetto al giorno precedente arrivando a centrare quota 7500, rompendo quota 7500 solo per pochi secondi e chiudendo la settimana a quota 7590,5 con un -0,37 registrato nella seduta odierna e con una chiusura settimanale inferiore alla chiusura delle precedenti 3 settimane.
Il Dax sembra avere ragionato questa settimana con i numeri tondi: 8000 max e storno rapido di 500 punti per arrivare con precisione chirurgica a quota 7500 perdendo quasi il 6,5 tra il massimo e il minimo. A 7500 sono subentrati evidenti acquisti e ricoperture in parte anche influenzate dall’andamento della settimana e dalle scadenze tecniche con la chiusura trimestrale delle “tre streghe” per venerdì della prossima settimana.
Come al solito non si vuole dare alcun suggerimento operativo ma come era prevedibile un ribasso sugli indici europei ed americani ed in particolare del DAX da quota 8000, non ci sarebbe da stupirsi se durante la prossima settimana ci fossero alcune sedute positive e migliori di quelle di questa settimana.
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Posted in ENI on Giu 8th, 2007
Durante queste giornate di ribassi degli indici azionari europei e americani il titolo energetico/petrolifero ENI risulta essere un titolo cosiddetto difensivo perdendo poco o addirittura a volte guadagnando mentre l’indice azionario SPMIB perde.
La stabilità del titolo ENI inoltre, avendo un peso significativo sull’indice SPMIB, attenua il ribasso dell’indice SPMIB degli ultimi giorni contribuendo nelle ultimissime sedute a perdere meno terreno per esempio rispetto al DAX.
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Posted in DAX on Giu 8th, 2007
Il 24 maggio si era analizzato il Dow Jones che si trovava intorno a quota 13700 presumendo l’affacciarsi delle vendite sui mercati mondiali. Anche il DAX dai massimi di inizio giugno 2007 quando è arrivato a superare quota 8000 è arrivato a perdere oltre il 5% in appena 3 sedute con una discesa delle quotazioni andata il 7 giugno sotto quota 7600.
Probabilmente la quota tonda di 8000 ha suggerito qualche realizzo e uno spunto per provare un ribasso.
Inoltre il rialzo dei tassi che ha portato il tasso di interesse al 4% e la sensazione che il mercato percepisce circa l’eventuale futuro rialzo dei tassi di interesse rende in queste sedute il mercato azionario, così come quello obbligazionario, un po’ nervose alla vigilia delle scadenze tecniche delle “tre streghe” che si svolge venerdì 15 giugno 2007.
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